RSI 지표를 알아보자

 

최근 주식 변동성과 함께 장기 투자에 대한 확고한 신념이 흔들릴 때가 종종 발생하곤 합니다. 또한, 한편으로는 주식이 많이 싸진 것이 아닌가 라는 생각과 함께 추가 매수를 고민하고 또 실행하기도 합니다. 하지만, 매수 바로 다음 혹은 매도 바로 다음에 주가가 단기간 제 예상과 달리 움직이는 모습을 보며, 기술적 지표에도 관심을 갖기 시작했습니다.

 

이전에는 장기 투자를 한다면 단기 변동을 대비하는 기술적 지표는 고려하지 않아도 된다는 생각이었지만, 최근 주가 변동 하에서 저 같은 주린이의 멘탈을 붙잡기 위해 기술적 지표도 고려를 해야겠다는 생각입니다.

 

따라서, 이전까지는 기업의 가치 평가 방법, 재무를 공부하는 것에 주안점을 두었다면, 더 나아가 기술적 지표에도 좀더 관심을 가져볼 생각입니다.

 

1. RSI 지표란?

• RSI 지표는 기술적 지표 중 하나로, Relative Strength Index의 약자입니다. 1978년 미국의 윌레스 와일더가 개발한 지표입니다.
• RSI 지표는 가격의 상승과 하락의 상대적인 강도를 나타내주어 주식이 과매도 상태인지 과매수 상태인지를 판단하는데 도움을 주는 지표입니다.
• RSI를 계산하는 수식은 아래와 같습니다

U(Up): 가격이 전일 가격보다 상승한 날의 상승폭 D(Down): 가격이 전일 가격보다 하락한 날의 하락폭 AU(Average Up): 일정 기간(N) 동안 U 값의 평균 AD(Average Down): 일정 기간(N) 동안 D 값의 평균 RS(Relative Strength): AU/AD RSI(Relative Strength Index): AU/(AU+AD) = RS/(1+RS)

• RSI 지표를 개발한 윌레스 와일더는 AU, AD를 계산할 때 일정 기간을 14일로 권고했습니다.

 

 

2. RSI 지표 활용

• RSI 지표를 통해 매수 매도 시점을 판단하는데 도움을 줄 수 있습니다.
• RSI 지표가 70 이상은 초과 매수, 30 이하는 초과 매도로 구분할 수 있습니다. 따라서, 70 이상에서는 매도를 30 이하에서는 매수를 고려할 수 있습니다.
  다만, 초과 매수, 초과 매도 국면을 오래 유지하는 경우가 있으므로, 70을 넘어선 상태에서 지속적으로 유지하거나 30 이하에서 오래 유지되는 경우가 있습니다.
• 따라서, RSI가 70을 넘어선 후 유지하다가 70을 깨고 내려오면 매도를 하고, RSI가 30 밑으로 머물러 있다가 30 이상으로 올라오면 매수하는 방식으로 보완이 필요합니다.
• 아래의 SK이노베이션과 HMM을 보면 SK이노베이션은 30이하에서 유지하다가 30을 벗어난 뒤로 상승한 것을 확인할 수 있으며, HMM은 70 이상을 유지하면서 지속 상승하다가 최근 70 이하로 내려오며 주가가 소폭 하락한 상태로 유지하는 것을 볼 수 있습니다.
  (제일 아래에 있는 차트가 RSI 지표입니다. RSI 14는 14일을 기준으로 계산한 RSI 값임을 보여줍니다)

 

• 이 외에도, 주가가 상승 추세일 때에는 70을 내려가더라도 다시 올라가는 경우가 많으므로, 50 밑으로 내려갈때 매도를 할 수 있습니다. 반대로 장기적인 하락 추세일 때는 30 에서 올라가더라도 다시 내려가는 경우가 많으므로, 50을 초과할 때 매수하는 것이 좋을 수 있습니다.

 

 

3. RSI 지표 응용

RSI 지표를 활용할 때 도움을 줄 수 있는 추가적인 지표로, 다이버전스와 시그널이 있습니다.

 

1) Divergence(다이버전스)

• 다이버전스란 주가가 상승하여 신고가를 형성하였지만, RSI는 전고점을 갱신하지 못하는 것을 말하며, 이는 추세가 약화됨을 추정할 수 있습니다.
• 다이버전스를 통해 주가의 바닥과 천장을 찾아내는데 활용할 수 있습니다. 
• 다이버전스는 일반적으로 기술 지표에서도 활용하는 개념으로, 다이버전스를 예측하여 매수 매도를 해서는 안되며, 다이버전스를 확인한 후 매매하는 것을 추천합니다.
• 테슬라를 보면 실제 주가는 신고가를 갱신하였지만, RSI는 전고점을 갱신하지 못한 뒤 주가가 하락하는 것을 볼 수 있습니다. (다만, 당시에는 기술주 전체적으로 하락한 면이 있습니다)

2) Signal(시그널)

• 시그널은 RSI의 이동평균선을 말합니다. 일반적으로 RSI의 6일 이동평균선을 시그널으로 활용합니다.
• RSI가 70을 초과한 시점에 매도를 고려할 수 있으며, 바로 매도를 하는 것 보다는 시그널과 데드 크로스가 발생할 때 매도를 하는 것이 효과적으로 알려져 있습니다.
• 반대로, RSI가 30이하에서 바로 매수하는 것보다는 시그널과 골드 크로스가 발생할 때 매수한다면 단기 수익 확률이 증가합니다. 

 

RSI 지수를 통해 매수 매도 시점을 판단하는데 도움을 줄 수 있을 것으로 보입니다. 장기간으로는 기업의 가치에 따라서 결정되겠지만, 단기 변동 폭으로 인해 판단이 흔들릴 때가 종종 있습니다. 따라서, RSI 지표와 같은 보조적인 수단을 통해 매수와 매도 시점 결정 시 참고하고자 합니다.