연금저축 투자 포트폴리오(ETF 운용 일기 21.5)

과거 블로그 글에 올린 것 처럼 저는 일반적인 주식 투자 계좌 외에 연금 저축 계좌를 활용하고 있습니다. 연금 저축 계좌에서는 한국 상장 해외 ETF 투자를 통해 분산투자를 하고 포트폴리고 매매를 하면서 꾸준한 수익을 올리고 있습니다. 종목 투자, 나스닥 ETF에만 투자하는 것보다는 수익률이 낮을 수 있지만, 변동성이 낮고 매달 +수익을 달성하고 있는 점은 긍정적이라고 생각합니다. 

 

매달 월급을 타는 날에 연금 저축 계좌에 일정 금액을 넣으면서 포트폴리오 매매를 하고 있습니다. 포트폴리오 매매시 엑셀을 활용하여 기록을 남기고 있었는데 이 것을 공유하면서 꾸준히 연금 저축 계좌의 포트폴리오 매매를 이어가고자 합니다.

 

 

 

1. 연금저축 계좌 포트폴리오

• 연금 저축 계좌의 포트폴리오 구성을 크게보면 선진국 35%, 신흥국 30%, 채권 20%, 리츠 10%, 원자재 5%로 구성되어 있습니다.
• 금년도 초에 인플레이션 상승 압박이 예상됨에 따라서, 금리 인상으로 부정적 영향이 있는 채권 30%에서 20%로 비중을 축소하고 인플레이션 수혜가 예상되는 리츠를 10% 신규 편입하였습니다. 
• 원자재의 경우 금과 원유로 구성되어 있었지만, 최근 원유는 대부분 매도하여 현재는 금이 원자재의 모든 것을 구성하고 있습니다.
• 채권은 금리 상승 압박이 계속됨에 따라서 금년도 들어서는 장기물은 매수하지 않고 holding하고 있으며, 단기 채권만 보유하고 있습니다.
• 선진국과 신흥국의 경우 저는 일반적인 포트폴리오 매매 방법과 달리 MSCI 선진국, MSCI 신흥국 ETF외에 베트남, 인도, 인도네시아, 유럽, 일본, 미국 등을 세분화하여 투자하고 있습니다.

 

 

 

2. 연금저축 포트폴리오 거래 ETF

• 큰 분류는 선진국, 신흥시장, 원자재, 채권, 리츠로 구분되어 있지만 세부적으로 거래하는 ETF의 수는 수십 종목입니다.
• 이렇게 까지 다양한 종목을 매수한 이유는 다음과 같습니다
  
  1) MSCI 지수 추종 관련
  - 일반적으로 신흥국 투자시 MSCI 지수 추종 ETF를 매수합니다.
  - 다만, 신흥국 MSCI 지수 내에 베트남이 포함되지 않아 베트남을 별도로 매수하기 위해 KINDES 베트남 VN30을 별도로 포트폴리오에 편입하였습니다.
  - 이 외에도 MSCI의 포트폴리오 내의 비중과 달리 개인적으로 일부 국가의 비중을 늘리거나 줄이기 위해 개별 국가의 ETF를 별도로 매수하고 있습니다.
  
  2) 가치주/성장주/스몰캡 구분
  - 일반적으로 나스닥은 성장주로 구성되어 있고, 다우 지수는 가치주로 구성이 되어 있습니다.
  - 최근 주식 시장을 보면 알다시피 나스닥은 오르지 못하고 있지만 다우지수는 최고점을 갱신하고 있습니다. 또한, 러셀 2000은 나스닥과 다우보다 더 뛰어난 성과를 올리고 있습니다.
  - 미국 뿐만 아니라 중국은 기존 상해 상장 주식 외에 심천 그리고 홍콩까지 다양한 ETF가 존재하며 각각의 성격 또한 가치주와 성장주로 다릅니다.
  - 즉, 한 나라에서도 특정 지수의 성과가 달리 나타나므로, 이러한 점을 고려하여 개별 지수를 분리하여 포트폴리오에 반영하였습니다.

 

 

3. 성과

 

• 올해 월간 수익률이 마이너스로 하락한 이력은 없으며, 연초 이후 7.07 수준의 수익률을 보입니다.

종목	'21년 연초이후 수익률
개인연금 포트폴리오	7.07
ARIRANG 선진국MSCI(합성 H)	6.95
ARIRANG 신흥국MSCI(합성 H)	5.48
ARIRANG 미국 S&P500(H)	13.29
ARIRANG 미국나스닥기술주	8.31

• 올해 개인연금 포트폴리오를 다른 ETF 성과와 비교해본다면, 선진국 MSCI, 신흥국 MSCI 수익률은 소폭 초과하는 것을 볼 수 있습니다.
• 다만, 미국 S&P 500과 나스닥에는 못미치는 성과를 보였습니다.
• 현재까지는 미국 나스닥과 S&P 500 수익률 보다 낮지만, 안정적인 수익 측면에서는 목표를 달성하고 있다고 생각합니다.

 

 

4. 최근 포트폴리오 변동 사항

• 인플레이션 압박에 따라서 원자재 가격 인상이 예상되므로, 최근 많이 오른 선진국 비중을 일부 축소하고 신흥국 비중을 늘렸습니다.
• 신흥국 비중 증가시에는 원자재 가격에 가장 큰 영향을 받는 러시아 ETF와 라틴 ETF를 신규 편입하였습니다.

 

 

 

개인 연금 저축 계좌를 활용하는 이유(IRP vs 개인연금저축)

 

자산 배분의 중요성(개인 연금 저축 관리)